النموذج التشغيلي
تتم عمليّة الاستثمار على مستويين:
- على مستوى الشركات التابعة للمؤسسة
– تحقق عادةً الشركات التابعة للمؤسسة النمو بشكلٍ عضوي أو من خلال عمليات الاستحواذ وفقًا للاستراتيجية الخاصة بكل شركة.
- على مستوى المؤسسة
– تقوم المؤسسة بدعم الشركات الاستراتيجية الموجودة ضمن محفظتها عند الحاجة. علاوةً على ذلك، وبصفتها الذراع الاستثماري الرئيسي لحكومة دبي، تمارس المؤسسة أنشطتها الاستثمارية الخاصة. وفي السنوات الأخيرة، ازداد تركيز الاستراتيجية الاستثمارية للمؤسسة على تنويع المحفظة من خلال توزيع رأس المال بناءً على فئات الأصول والمناطق الجغرافية الاستراتيجية بالتعاون مع مديري صناديق التمويل الخارجية، على النحو المذكور في قسم استراتيجية الاستثمار.
تتم عمليّة التمويل أيضاً على مستويين:
- على مستوى الشركات التابعة للمؤسسة
– بإمكان الشركات التابعة للمؤسسة الوصول مباشرةً إلى مصادر متنوعة للتمويل، وتستخدم أرباحها التراكمية ومصادر التمويل الخارجية لتمويل توسعهم. وعادةً ما تقوم هذه الشركات أيضًا بمراقبة وإدارة مديونيتها بتحفّظ من خلال أطر محددة للاستثمار وإدارة المخاطر والحوكمة.
- على مستوى المؤسسة
– تعتمد المؤسسة على التمويل الذاتي وهي عادةً لا تتلقى أي تمويل ولا تلتمس الدعم من حكومة دبي، غير أنّها تتلقّى من حين إلى آخر مساهمات غير نقدية من الحكومة مثل حصص الملكية في الشركات؛
– تتمثّل مصادر الدخل الرئيسية في المؤسسة بالأرباح الموزعة في الشركات التابعة لها، والأرباح التي تحققها إثر بيع بعض الاستثمارات، وعوائد أخرى من الاستثمارات؛ و
– قد تطلب المؤسسة من حينٍ الى آخر تمويل من طرف ثالث لدعم أنشطتها. وتقوم مؤسسة دبي للاستثمارات الحكومية بمراقبة وإدارة مديونيتها بتحفظ عبر أدوات محددة ضمن أطر الاستثمار والمخاطر والحوكمة.
العوائد المخصصة لحامل الأسهم، الحكومة
- تقوم المؤسسة بتوزيع الأرباح على حكومة دبي وفقًا للأرباح التي تحقّقها من الشركات التابعة لها ووفقاً لخطط النمو المستقبلية و/ أو خطط الاستثمار.